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DeFi 从入门到精通,从小白到精英(上)

DeFi不是一个项目,DeFi也不是一个币。DeFi是去中心化金融Decentralized Finance的简称,在分布式系统中,用分布式应用(DAPP)提供去中心化的金融生态。

DeFi从入门到精通,从小白到精英内容分为上中下三部分,本篇为上部分,后续内容请关注我们

1.1 DeFi介绍

DeFi不是一个项目,DeFi也不是一个币。DeFi是去中心化金融Decentralized Finance的简称,在分布式系统中,也就是我们说的区块链系统,用分布式应用(DAPP)提供去中心化的金融生态。DeFi生态中出现的产品都是传统金融当中已经成熟的产品,比如抵押借贷、交易兑换、保险;但DeFi用代码和智能合约让整个生态开放、低成本信任、无需准入许可。

DeFi在2019年就已经初露头角,2019可以被定义为DeFi的元年,全年锁仓价值增长了2倍,2020年也延续了这样的势头。

DeFi 从入门到精通,从小白到精英(上)

截至4月30日,以太坊、BSC、Heco的总锁仓量分别为641亿美元、337亿美元、86亿美元,以太坊锁仓量仍然远超其它公链,说明以太坊仍然在DeFi的发展中占据主导地位,不过BSC币安智能链增长迅速。

DeFi有哪些应用

(1)DeFi上的应用可以粗略分为稳定币、借贷、交易所、衍生品、基金管理、彩票、支付、保险。

(2)现实中很多Dapp的功能远超上述九类,主要源于其可以互相组合,跟搭积木一样,由多种功能组合起来。

DeFi是区块链发展中重要的一个里程碑, 向世界展示了区块链技术切实融入经济活动的可能和巨大空间。DeFi的发展不仅证明了区块链技术应用于链上经济活动的巨大潜力,更验证了比特币和ETH作为价值存储的观点。

DeFi的优势:

(1)代码信任:依靠区块链的智能合约,代码来创建信任,将传统交易中对政府和银行等信贷机构的信任转化为对机器和代码的信任。

(2)智能合约:自动自主运营,无需人工成本,提高速度和精度,智能合约24小时运行,全天候24小时可交易,可访问。

(3)无地域限制。全世界的用户都能访问,无需顾虑国籍、地理位置,身份等差异。

(4)透明性:透明、可审计的金融生态系统;链上数据可查,交易数据可查,真正的公开透明。

(5)可组合性。比如YFI 、Synthetix,多个DeFi功能可以组合。像乐高积木一样。

正是因为DeFi的优势让DeFi能够吸引众多用户参与。

DeFi的劣势

(1)被黑客攻击的风险

(2)Dapp的某些基础功能是由一些公司开发的,很难做到真正的去中心化。

(3)Dapp的扩展性受到所在公链的限制,当交易量扩大但公链基础性能无法支撑时,可能会出现拥堵。

DeFi的未来

DeFi的出现对于世界意义深远:

(1)对自有链上资产各项金融活动的完全掌控;

(2)所有人的金融体系,不受地理、经济水平、信任限制;

(3)机器智能,自动自主执行,规避黑箱操作;

(4)未来与NFT结合——拓展到游戏、知识产权、实体资产、记录和身份证明、金融文件、票务等 ;

DeFi通过其特性,创造了一个能容纳更多样化资产、更复杂交易的透明自主的无国界金融体系,无论在区块链还是金融史上都是一个重大突破。

1.2 DeFi核心应用:去中心化交易所(DEX)

CEX是中心化交易所,DEX是去中心化交易所。

从用户视角看,CEX和DEX最本质的区别是资产托管的方式,CEX是中心化资产托管,用户没有私钥和资产的实际控制权。

中心化交易所中用户需要注册账户并设置的密码,通过密码进入交易所,然后充值代币到交易所分配的钱包地址当中,用户只享有地址,却不拥有对应密钥,密钥仍在交易所手中!

1.2.1 Uniswap介绍

Uniswap支持任何个人用户在Uniswap上发行ERC20代币并创建相应的资金池,当某一ERC20代币的资金池(ETH与ERC20交易池或ERC20与ERC20交易池)被创建时,平台鼓励各方参与者在同一资金池内进行交易兑换,并给予第一个向此合约中提供流动性的流动性提供者设置此ERC20代币与ETH(或ERC20代币)之间兑换汇率的权利,并对流动性提供者给予全部的交易手续费(交易量的0.3%)。

Uniswap是一个基于以太坊的自动代币交换协议,它的设计目标是:易用性、gas高利用率、抗审查性和零抽租。

(1)Ease-Of-Use(易用性): Token A换TokenB,在Uniswap也只要发出一笔交易就能完成兑换,在其它交易所中可能需要发两笔交易:第一笔将TokenA换成某种媒介货币,如ETH, DAI 等,然后再发第二笔交易换成TokenB。

(2)Gas Efficiency(gas高利用率): 在Uniswap上消耗的gas量是以太坊上的几家主流去中化交易所中最低的,也就代表在Uniswap交易要付的矿工费最少。

(3)Censorship Resistance(抗审查性): 抗审查性体现在Uniswap上架新Token没有门槛,任何人都能在Uniswap上架任何Token。这在去中心交易所中很少见,虽然大多数的去中心化交易所不会像中心化交易所那样向你收取上币费,但还是需要提交上币申请,通过审查后运营团队才会让你的Token可以在他们的交易所上交易。

(4)zero rent extraction(零抽租): 在Uniswap协议设计中,开发团队不会从交易中抽取费用,交易中的所有费用都归还给流动性提供者。

Uniswap特点

(1)A simple smart contract interface for swapping ERC20 tokens.

Uniswap是一种自动流动性协议,用于基于以太坊的ERC-20代币交换。

(2)A formalized model for pooling liquidity reserves.

Uniswap采用了固定的算法,并在以太坊区块链上的不可升级智能合约系统中实施,它取消了对受信任的中介机构的需求,从而优先考虑了权力下放和安全性。

(3)An open source frontend interface for traders and liquidity providers.

是一个为交易者和流动性提供者提供的开源的前端接口,基于GPL许可的开源软件。

(4)A commitment to free and decentralized asset exchange

致力于免费且分布式的资产交换。每个Uniswap智能合约(或交易对合约)管理由两个ERC-20代币的储备组成的流动代币池。

1.3 DeFi核心应用:抵押借贷(LEND)

我们都知道,在传统的借贷市场里,我们想要找银行借一笔贷款,需要一定的实体资产作为抵押,然后银行会对资产进行估值,审核,最后才能发放贷款。而在DeFi的世界里,借贷的流程也是一样,只不过把银行的角色给去掉,改为由代码写好的智能合约程序来执行。

1.3.1 Compound详解

Compound 是全球最早提供去中心化数字货币借贷服务的平台。Compound是建立在以太坊之上的可公开访问的智能合约系统,Compound致力于通过将其加密资产锁定在协议中来允许借款人取得贷款,而贷方提供贷款。借方和贷方支付和接收的利率由每种加密资产的供求决定,开采每个区块都会产生利率,可以随时偿还贷款并可以提取锁定的资产。加密货币持有者可以借助去中心化借贷平台,通过借款人支付的利息费来获得被动收入。用户可以在一种加密货币或代币中进行抵押,以便借入另一种加密货币或代币,例如使用以太币(ETH)借入DAI。

DeFi 从入门到精通,从小白到精英(上)

技术上,Compound基于以太坊实现,你可以将自己闲置的数字货币放到资金池,存币生息。如果你有好的投资渠道,也可以通过超额抵押的形式,从Compound资金池借出你需要的资产,用于投资升值。

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